De beleggingsstrategie van Instituut Gak is enerzijds gericht op het in stand houden van de koopkracht van het vermogen en anderzijds op verwerving van voldoende rendement ten behoeve van de financiering van een structureel subsidiebudget.
De onderstaande beleggingsprincipes van het instituut zijn tot uitdrukking gebracht in het beleggingsbeleid:
• Op de lange termijn wordt het nemen van risico beloond.
• Diversificatie over verschillende beleggingscategorieën zorgt voor een betere verhouding tussen het risico en het rendement op portefeuille niveau.
• Het rendement moet op een verantwoorde en duurzame wijze worden gegenereerd.
• Alleen actief beleggen bij de overtuiging dat actief beheer ook na kosten waarde toevoegt.
• De complexiteit van het beleggingsbeleid en de organisatie moeten bij elkaar passen.
Wat betreft het beheer van het vermogen van het instituut is het streven gericht op een praktisch uit-voerbaar duurzaamheidsbeleid, dat past bij de aard en omvang van het instituut. Dit beleid houdt in:
• Uitsluiten van landen, waarvan de EU of de VN heeft vastgesteld dat in deze landen sprake is van buitensporig geweld tegen de burgerbevolking, schending van internationaal recht of bedreiging van de internationale vrede en stabiliteit.
• Uitsluiten van ondernemingen, waarvan een onafhankelijke partij heeft vastgesteld dat deze zich niet houden aan de ‘Global Compact Principles’ van de Verenigde Naties. Evenmin wordt belegd in effecten van ondernemingen die zich bezighouden met de ontwikkeling, productie of het onderhoud van controversiële wapens en in tabaksfabrikanten.
• Aanspreken van ondernemingen waarin wordt belegd, indien deze op bepaalde financiële en/of maatschappelijk thema’s hun prestaties verder kunnen verbeteren. De thema’s waarop het instituut aan thematisch engagement doet, sluiten aan op de doelstellingen van het instituut.
• Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen.
Het bestuur van Instituut Gak volgt met grote zorg de inval van Rusland in Oekraïne. Ons medeleven gaat uit naar alle burgers die met het ontstane geweld te maken hebben.
Instituut Gak heeft besloten dat beleggingen in Rusland niet langer deel uit mogen maken van de wereldwijd gespreide beleggingsportefeuille van het instituut. De vermogensbeheerders, die het vermogen van het instituut beheren, hebben de opdracht gekregen om de minimale posities uit de beleggingsportefeuille zorgvuldig te verkopen. Deze verkoop kan enige tijd vragen omdat de marktomstandigheden complex zijn.
Meer informatie over het beleggingsbeleid is terug te vinden in ons meest recente jaarverslag.